Un Portafoglio Multiasset Globale di Facile Costruzione

Ho trovato molto interessante la lettura di questo studio accademico che ha cercato di valutare performances ed efficienza di un portafoglio multiasset basato sulla capitalizzazione di mercato degli asset stessi sui mercati finanziari dal 1959 al 2012.

asset allocation capitalization

L’asset allocation può essere facilmente replicata da ogni investitore con qualche piccolo aggiustamento legato alla ripartizione geografica degli investimenti. Come si vede dal grafico l’azionario pesa per il 36% a cui si sommano gli investimenti in private equity e Real Estate (REIT) per un totale di circa il 45%. Tutto il resto è bond con pesi molto ridotti di bond emerging market, inflation linked ed high yield che insieme non fanno più del 7%.
Elemento interessante è anche quello legato all’evoluzione storica di questo portafoglio ideale. Continua a leggere