Il tempo giusto per ogni Smart Beta

Board, School, Uni, Learn, Work, Test

Come si sono comportati i famosi ETF smart beta nel 2019? I vincenti del 2019 sono stati gli stessi del 2018?

Di questo parleremo nell’articolo di oggi, ma anche di uno studio di Msci Research molto interessante che chiarisce negli ultimi 20 anni i migliori “factor” durante 4 fasi economiche. Recessione, ripresa, espansione e rallentamento.

Prima di tutto un breve riepilogo di cosa sono gli smart beta. Invece di replicare un indice di mercato come può essere ad esempio l’Msci World, vengono replicate certi tipi di strategie sempre passive basate su regole ben precise. Titoli a bassa volatilità, titoli con un momentum tecnico di mercato favorevole, titoli con fondamentali particolarmente sottovalutaTi oppure con fondamentali di elevata qualità o ancora titoli di media e piccola capitalizzazione.

Tutte queste regolette vengono traslate su strumenti come ETF  “factor”. Le regole di selezione possono differire da una realtà all’altra, ma complessivamente le strategie tendono ad assomigliarsi. Continua a leggere