Più risparmio con meno rischio o meno risparmio con più rischio?

Uno degli eterni interrogativi che ogni risparmiatore si trova davanti quando deve investire per il futuro è se arrivare all’obiettivo risparmiando di più ma investendo in modo più conservativo, oppure risparmiare DI meno ma cercando di far crescere il capitale con un rendimento atteso superiore quindi rischiando di più sui mercati finanziari.

Esistono decine di simulazioni che possono essere fatte e plasmando risparmio annuo e rendimento annuo stimato si possono ottenere i più svariati risultati.

Il caso riportato nel grafico che riportiamo qui sotto mostra ad esempio due tipi di investitori.

Il soggetto A decide di investire 10 mila Euro ogni dodici mesi ma in modo più conservativo ottenendo un rendimento annuo del 3%.

Il soggetto B invece  decide di tenere per sé 3000 Euro spendendoli, ma di essere più aggressivo sul fronte degli investimenti con i restanti 7000 Euro investiti.

Il premio per il rischio viene riconosciuto nel lungo periodo con un rendimento annuo composto del 7%.

Naturalmente A domina la scena nella maggior parte del tempo per effetto di una base di capitale più alta. Man mano che però passa il tempo l’interesse composto ripiana la distanza del minor risparmio con B che eguaglia A al 15esimo anno.

Leggi anche: Piano di Accumulo (PAC), una soluzione di Investimento buona per tutte le stagioni

Naturalmente non avviene tutto in modo così lineare ed i rendimenti assumono andamenti decisamente più movimentati.

Nel lungo periodo però la quantità di risparmio accantonata perde progressivamente importanza a favore del maggior capitale generato dai più alti rendimenti offerti dal mercato.

Questa considerazione è utile per chi deve scegliere con quale grado di rischio approcciare gli investimenti.

Leggi anche: Che tipo di investitore sei? Il profilo dinamico ed aggressivo

Se l’orizzonte è breve e richiede sicurezza nel capitale, meglio risparmiare di più e rischiare meno.

Se l’orizzonte è quello di lungo termine non sembra così determinante (seppur importante) la quantità di risparmio quanto piuttosto il rendimento che sarà in grado di ottenere il portafoglio di investimento.

E’ evidente che se riusciamo  a risparmiare tanto fin da subito e davanti abbiamo un orizzonte temporale lungo, potremo permetterci di rischiare un po’ di più nell’asset allocation sfruttando il maggior premio al rischio che si spera il mercato potrà riconoscerci.

Leggi anche: Quanto tempo ci metterò a risparmiare i miei primi 100 mila Euro? Vivere di rendita #11

Nella decisione ideale di quanto risparmiare e di quanto rischiare ogni anno può essere utile a tal proposito la tavola che presentiamo di seguito.

Naturalmente ognuno di noi deve fare un’attenta revisione del bilancio e capire se nelle sue pieghe sarà possibile arrivare a 5 piuttosto che a 10 o a 50 mila Euro di risparmio annuo a livello familiare.

Leggi anche: Aumentare la propria ricchezza in due semplici mosse

Questo vale per la colonna di sinistra. Per quello che riguarda la riga dei rendimenti sappiamo bene che è una stima visto che nulla è garantito.

Soprattutto in 15 anni la continuità del rendimento anno dopo anno è praticamente impossibile salvo che non si riesca a disporre di investimenti a tasso fisso (cosa alquanto improbabile oggi).

Se prendiamo ad esempio come baricentro un risparmio annuo di 20 mila Eur con rendimento annuo composto del 6% per 15 anni, ci accorgeremo che arriveremo molto vicini ad un valore del montante finale prossimo ai 500 mila Euro.

Leggi anche: 9 Euro risparmiati al giorno per 65 anni (forse) vi renderanno milionari

Spostandosi a destra, ovvero alzando il rendimento attesio di 1 punto percentuale, il nostro montante salirà a 537 mila Eur. Se però decideremo di risparmiare 5 mila Eur in più all’anno a parità di rendimento il nostro montante salirà a 618 mila Eur.

Ripeto questa tavola serve solo come indicazione di massima per capire come potrebbe evolvere la nostra ricchezza sulla base di due variabili.

Una controllabile da noi, la quantità di risparmio, l’altra invece dal mercato pur avendo la possibilità di decidere quanto rischio prenderci, il rendimento.

A voi la scelta.

Rispondi

Inserisci i tuoi dati qui sotto o clicca su un'icona per effettuare l'accesso:

Logo di WordPress.com

Stai commentando usando il tuo account WordPress.com. Chiudi sessione /  Modifica )

Google photo

Stai commentando usando il tuo account Google. Chiudi sessione /  Modifica )

Foto Twitter

Stai commentando usando il tuo account Twitter. Chiudi sessione /  Modifica )

Foto di Facebook

Stai commentando usando il tuo account Facebook. Chiudi sessione /  Modifica )

Connessione a %s...

Questo sito utilizza Akismet per ridurre lo spam. Scopri come vengono elaborati i dati derivati dai commenti.