Pianificare Finanziariamente il Costo per l’Istruzione dei Nostri Figli

Sul rendimento futuro generato dal completamento di un corso di studi universitario i dibattiti si sprecano anche perché è difficoltoso mediare tra specializzazioni (e quindi professioni future) molto diverse tra loro anche in termini di stipendi erogati.

univ
Quando si fa un investimento però il rendimento atteso è una delle variabili fondamentali da conoscere per capire se il costo che si andrà a sostenere sarà ragionevole oppure no. Nessuno farebbe investimenti se il ritorno previsto fosse zero o inferiore a zero.
Chiaramente sugli studi dei figli entrano in gioco altre variabili (economiche, demografiche, caratteriali), ma queste a priori diventano difficilmente prevedibili e non possono essere incidere nella scelta di investire comunque sulla formazione.

Alcuni anni fa Bankitalia pubblicò  uno studio in cui indicò la percentuale del 8,9% come rendimento medio annuo generato dalla spesa per istruzione nei periodo successivi al completamento del percorso di studio.

Recentemente la più grande società mondiale di gestione dei fondi indice Vanguard  ha evidenziato con una serie di grafici, il vantaggio in termini di reddito che hanno accumulato i ragazzi americani arrivati a terminare un percorso di studio universitario. I laureati arrivano a guadagnare il doppio dei diplomati ed il tasso di disoccupazione è pari a meno della metà. Pare proprio un buon investimento, ma quanto costa?

vanguard studi

Il Sole 24 ore offre in tal senso un buon servizio di simulazione del costo che si potrebbe ipoteticamente sostenere per un ciclo di studio universitari in Italia
Rette, spese per materiale didattico, costo dei pranzi, ma anche affitti, tutte insieme queste voci fanno una bella cifra che ognuno potrà simulare e personalizzare in base al luogo di residenza ed il reddito. Interessante anche la possibilità di poter indicare il numero di anni che mancano alla partenza degli studi, questo per tener conto dell’inflazione nel futuro costo che andremo a sostenere.

Ho provato a fare una simulazione tipo per uno studente fuori sede proveniente da una famiglia con reddito medio che decide di frequentare la Cattolica di Milano ed ecco il risultato.

sole24ore università
A questo punto sconosciamo il costo (circa 50 mila euro) ed il rendimento atteso dell’operazione “studio”; possiamo pianificare nel tempo da bravi genitori l’accantonamento del capitale necessario a sostenere l’investimento.

La simulazione presentata sopra vuole essere proprio di aiuto nella costruzione di un piano di investimento da parte di genitori che cominciano fin dal primo anno di nascita del figlio ad accantonare le somme necessarie tenendo conto del “vento contrario” esercitato dall’inflazione nel corso degli anni futuri (nell’ipotesi presentata il costo lievita di oltre il 40% per il solo effetto inflazione). L’obiettivo è quello di avere a disposizione poco meno di 50 mila euro fra 18 anni quando nostro figlio si iscriverà all’Università.

La tabella che riporto di seguito simula il risparmio mensile che dovremo accantonare fin da subito per raggiungere la cifra desiderata al compimento della maggiore età, stimando un rendimento medio del 5% annuo. Questo numero è generato dalla stima dei rendimenti ipotetici di un investimento 60% azioni 40% obbligazioni, stima basata sui ritorni medi nel periodo 1926-2014 generati da portafogli bilanciati e di cui abbiamo già parlato qui.
Nominalmente la storia parla in media di rendimenti superiori al 8% conseguiti con un portafoglio bilanciato, ma sottraendo un’inflazione media del 2% ed 1 punto percentuale di ulteriore prudenza visti i bassi tassi di interesse attuali, ci sembra di individuare nel 5% un buon compromesso.

piano studi excel

Ok l’esercizio si conclude qui. Avete fatto chiarezza ed è arrivato il momento di definire strumenti ed asset allocation utili al raggiungimento dello scopo, ma di questo parleremo in un altro articolo.
Portando avanti con costanza questo piano di investimento avrete assicurato ai vostri figli un periodo di studi sereno e senza ostacoli e voi non vi farete trovare impreparati nel momento decisivo.

Fonti:No bubble to burst: U.S. student debt is not housing – Vanguard

I rendimenti dell’istruzione – Bankitalia

Leggi anche: Risparmiate fin da subito e con buon senso…vi conviene!

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11 thoughts on “Pianificare Finanziariamente il Costo per l’Istruzione dei Nostri Figli

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