Meglio un uovo oggi o una gallina domani?

Questa domanda che ci accompagna in tante scelte di vita fin dalla nostra infanzia, spesso ha il denaro sullo sfondo. Purtroppo non è così raro che la risposta sbagliata è causa di disfatte più o meno impattanti su un piano finanziario anche ben costruito.

Faccio subito un esempio. Supponiamo di avere 10 mila euro sul conto corrente. Vi chiedo, preferite guadagnare il 50% alla fine del primo anno (e zero per i nove anni successivi vincolati fino a scadenza), oppure il 5% annuo composto garantito per 10 anni?

Questa è una delle domande classiche per misurare la cultura finanziaria sul tema interesse composto.

Per esperienza vissuta posso dire che la prima risposta trova sempre molti estimatori. Tratti in inganno da quel 50% luccicante diversi investitori sono ben predisposti verso una soluzione in grado di offrire 15 mila euro di capitale già alla fine del primo anno.

La tartaruga del 5% annuo garantito si prende però la sua rivincita. Dopo 10 anni arriverà al traguardo con 1.288 euro in più visto che il montante finale dell’investimento prenderà la forma di 16.288 euro.

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Jack Brennan ha rappresentato un pezzo molto importante della storia di Vanguard, il più importante gestore di fondi passivi e ETF al mondo.

All’interno della società fondata da Jack Bogle, Brennan ha rivestito il ruolo di CEO (Chief Executive Officer) dal 1996 al 2008 ed è tuttora Chairman emerito di Vanguard.

Dopo lo scoppio della bolla tecnologica di inizio secolo Brennan decise di scrivere un libro Straight Talk on Investing 

Il motivo era legato alla necessità di fornire una guida di riferimento a quegli investitori che si stavano trovando davanti uno scenario molto diverso per quello che riguardava il modo di investire i propri risparmi.

Strumenti fino a quel momento accessibili solo ad investitori istituzionali stavano diventando alla portata di tutti.

Se questo era il lato buono dell’innovazione finanziaria, quello meno buono si scoprì qualche anno dopo quando la Grande Crisi Finanziaria portò allo scoperto prodotti poco trasparenti ed ultra speculativi che gli stessi investitori istituzionali avevano piazzato nei portafogli degli investitori di mezzo mondo.

Negli anni successivi il “mondo migliore in cui investire” è effettivamente diventato ancora più interessante e conveniente per un piccolo investitore.

Ma quando si entra in una gioielleria o in una galleria d’arte piuttosto che in una enoteca rischiamo di aver a nostra disposizione un’offerta molto vasta e interessante della quale conosciamo il giusto, salvo essere specialisti o autodidatti del tema.

Non serve essere dei geni per investire con buon senso e raggiungere gli obiettivi. Ma bisogna seguire certe regole.

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