Perchè investo in ETF

Mockup, Macchina Da Scrivere, Parola

Mi sono reso conto che in tanti anni di articoli pubblicati sul blog abbiamo auto celebrato l’investimento con strumenti finanziari a replica passiva (gli ETF) buttando qualche indizio sparso un pò di qua e un pò di là senza però mai concentrare in un unico post i motivi che ci fanno dire, meglio acquistare uno strumento che replica un indice piuttosto che un fondo a gestione attiva degli investimenti.

E’ arrivato il momento di farlo.

  1. Tante volte abbiamo ripetuto che bisogna investire in ciò che capiamo e quindi di conseguenza evitare ciò che non comprendiamo. Prendete ad esempio un factsheet di un fondo a gestione attiva e quello di un ETF. Dopo averlo spulciato tutto ditemi se e quanto avete capito sul come investirete i vostri soldi domattina in apertura dei mercati. Sull’uno e sull’altro. La semplicità e la comprensione di dove stiamo mettendo i nostri soldi è uno dei principali pregi dell’ ETF. Naturalmente sto parlando di ETF semplici che replicano indici altrettanto banali e diversificati e che possono permettervi di costruire un portafoglio di investimento in grado di competere con quello celebrati gestori professionali. Ne abbiamo parlato qui. Con un numero ridotto di tessere potremo essere in grado di costruire una asset allocation perfettamente comprensibile ieri, oggi e domani.
  2. Faccio poca fatica con gli ETF perchè non devo spremermi le meningi per cercare il market timing o l’azione del secolo. Compro tutto il paniere di azioni che costituiscono l’indice principale. Molto probabilmente l’azione del secolo l’ho già in portafoglio assieme a migliaia di altre azioni mondiali.
  3. Il taglio minimo di 1 quota di ETF mi permette di comprare anche poco per volta (con un occhio però ai costi di negoziazione) gestendo piani di accumulo personalizzati ed eventuali ribilanciamenti.
  4. Non devo selezionare il migliore gestore semplicemente…perchè ce l’ho già. Come ben sappiamo nel lungo periodo la gestione attiva non batte quella passiva al netto dei costi (almeno questo è quello che finora ci ha detto la storia). Quindi con pochi spiccioli di commissioni e sforzo mentale zero di selezione ho già in casa il meglio che posso ottenere.
  5. Spendo poco, pochissimo. L’asset allocation di Archeowealth è costituita da pochi ETF per un costo annuo che si aggira attorno ai 100 € su 50 mila € di capitale investito. Provate a fare lo stesso conto con un fondo bilanciato. Probabilmente spenderete dalle 7 alle 10 volte di più. Perchè dovrei regalare 900 € dei miei soldi a fronte di una improbabile maggiore performance nel lungo periodo del fondo a gestione attiva? D’accordo è anche necessario impostare un piano di acquisto tenendo conto delle commissioni applicate dal nostro intermediario finanziario, ma non c’è comunque partita.
  6. E’ tutto sotto il mio controllo. So quello che compro, a quale prezzo, in quale settore o area geografica. Nessun gestore impazzito o innamorato di certe posizioni creerà incertezza nel rendimento futuro che sarà quello che il mercato democraticamente deciderà di retrocedermi. Onere mio solo quello di ribilanciare il peso degli investimenti in ETF quando necessario.
  7. Come un fondo l’ETF è sicuro in termini di solvibilità. Il denaro che investo confluisce in un contenitore patrimonialmente separato dal bilancio dell’emittente. Se questo fallisce i creditori non potranno aggredire i miei risparmi. L’unica cosa di cui mi dovrò eventualmente preoccupare è la volatilità dei mercati.

Questi sono i motivi principali che mi sono venuti in mente nel momento in cui ho scritto questo articolo e che mi hanno spinto negli anni a scegliere i fondi a replica passiva come strumenti di investimento. Forse ho dimenticato qualcosa. Sicuramente non ho citato gli inevitabili difetti che anche gli ETF hanno. Ma come si sa, nulla è perfetto e gli ETF sono ciò che di più vicino alla perfezione ho trovato finora nel mondo degli investimenti finanziari.

5 risposte a "Perchè investo in ETF"

  1. Domenico 29 settembre 2020 / 7:08

    Buongiorno,
    ho scoperto gli ETF grazie al blog perché prima effettivamente ne avevo sentito parlare ma non li conoscevo e come tutti gli investimenti finanziari se sei ignorante meglio evitare. Come detto mi sono avvicinato a questi prodotti grazie a voi acquistando piccole quote, controllando poi il mio investimento e cosa più importante verificandone l’effettiva liquidità. Ebbene dopo anni di delusioni con i fondi attivi posso dire che sono stati una bella scoperta, pochissimi costi di gestione appunto che si traducono in risultati molto più positivi rispetto ai fondi. Un consiglio che darei è comunque dipuntare sempre su ETF corposi, cioè di grosse dimensioni in modo da poter eventualmente liquidare la posizione senza grossi problemi anche di volatilità ovviamente.
    In conclusione l’unico neo o difetto che ho riscontrato son le poche informazioni che vengono trasmesse dagli emettitori (es Ishares), parlo riguardo al pagamento delle cedole, praticamente spesso ti trovi il denaro accreditato e successivamente l’informativa della banca.
    Un saluto e grazie per aiutarci in questa jungla

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    • archeowealth 29 settembre 2020 / 7:23

      Grazie a te per il contributo. Vero quello che dici su alcune informazioni non sempre puntuali, ma sia cmq a livelli di trasparenza decisamente più alti rispetto a quelli di normali fondi senza poi andare su polizze assicurative tipo unit linked o multiramo dove la selva è alquanto oscura

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  2. giovanni 29 settembre 2020 / 12:02

    Sono perfettamente d’accordo con te! Non ho nulla da aggiungere. Per quanto riguarda le cedole comunque ishares ha la sua brochure in pdf scaricabile relativa a tutti i prodotti etf con cedola con i relativi dati di accreditamento. Semmai potresti nei prossimi mesi ritornare sullo stesso argomento nel caso si realizzasse una fase covid 19 parte seconda per evitare errori di panico da investment?

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  3. autoprosumer 30 settembre 2020 / 15:30

    Ciao, ottimi punti. Sono un ragazzo di 28 anni che vuole iniziare a investire con pac a lungo termine 10+anni. Investirei 350€ mese, con versamenti trimestrali, su VWCE e su un altro fondo un po’ più frizzantino come il momentum di Ishares (IWMO). Come reputi la mia strategia?

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    • archeowealth 30 settembre 2020 / 19:30

      Non conoscendo granchè del tuo piano di investimento, dei tuoi obiettivi, del tuo orizzonte temporale che comunque immagino lungo, della tua propensione al rischio, bla bla bla….non posso darti un giudizio. I due ETF che hai scelto (soprattutto il primo sono ok). Se poi ti dà gioia andare anche sul momentum fai pure grandi danni non ne farai

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